Páteční seanci uzavřel německý index DAX v zelených číslech. Index byl tažen směrem výše akciemi společnosti Volskwagen (+6,5 %). Dozorčí rada německé automobilky schválila restrukturalizační plán, který zahrnuje zrušení 50 tis. pracovních míst. Analytici napříč bankovními domy hodnotí schválení plánu pozitivně. Dařilo se rovněž akciím e-commerce společnosti Zalando (+3,0 %) a Infineon Technologies (+2,4 %). Pokles dnes zaznamenaly akcie Rheinmetallu (-3,4 %), Scout24 (-2,1 %) a Mercku (-1,5 %).
Evropský index STOXX600 zakončil den také v kladném teritoriu, když si připsal růst o 0,14 %. Nejvíce posílily segmenty IT (+2,0 %), utility (+0,63 %) a zbytná spotřeba (+0,48 %). Ve ztrátě zakončily tři segementy, a to zdravotní péče (-1,06 %), energie (-0,87 %) a komunikační služby (-0,58 %).
Index DAX +0,17 % na 26046,4 b. Nejsilnější akcie Změna Nejslabší akcie Změna Volkswagen (VOW3) +6,5 % Rheinmetall AG (RHM) -3,4 % Zalando (ZAL) +3,0 % Scout24 SE (G24) -2,1 % Infineon Technologies (IFX) +2,4 % Merck (MRK) -1,5 % Continental (CON) +1,9 % Fresenius (FRE) -1,4 % HeidelbergCement (HEI) +1,8 % Deutsche Telekom (DTE) -1,2 % Zdroj: Bloomberg
Německé akcie, měřené indexem DAX, ve středu nepatrně oslabily o 0,29 % na 26 126,3 b.
Za dnešními pohyby stály primárně výsledkové reporty, přičemž své výsledky zveřejnily společnosti Fresenius (+5,2 %), Beiersdorf (+5,1 %), Siemens Energy (0,0 %), Infineon Technologies (-5,7 %), Deutsche Post (DHL Group) (-3,7 %) a Vonovia (-2,3 %). Podrobnosti naleznete zde. Na včerejší povýsledkový růst navázaly akcie Bayeru (+2,0 %), zatímco akcie Continentalu (-3,7 %) svůj včerejší povýsledkový pokles dále prohloubily. Podrobnosti ke včerejším výsledkům naleznete zde. Výsledková sezóna bude pokračovat i zítra a můžeme se těšit na výsledky celé řady dalších společností z indexu DAX v čele se společnostmi Siemens a Deutsche Telekom.
Celoevropský index STOXX Europe 600 kosmeticky posiluje o 0,04 % na 657,14 b. Sektorově se daří základním materiálům (+1,52 %), zdravotní péči (+0,80 %) a nezbytné spotřebě (+0,65 %). Ztrácejí sektory komunikačních služeb (-1,23 %), energií (-0,98 %) a nemovitostí (-0,70 %).
Index DAX -0,29 % na 26 126,3 b. Nejsilnější akcie Změna Nejslabší akcie Změna Fresenius (FRE) +5,2 % Infineon Technologies (IFX) -5,7 % Beiersdorf AG (BEI) +5,1 % Continental (CON) -3,7 % Bayer (BAYN) +2,0 % Deutsche Post AG (DHL) -3,7 % MTU Aero Engines (MTX) +2,0 % Zalando (ZAL) -3,0 % Deutsche Boerse (DB1) +1,7 % RWE (RWE) -2,3 % Zdroj: Bloomberg
Německé akcie měřené indexem DAX (+0,09 %) se obchodují v zelených číslech. Řada společností zveřejnila kvartální výsledky, Vonovia pak reportovala za první pololetí letošního roku.
Infineon Tržby Infineonu ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostly o 13 % na 4,17 mld. EUR a mírně překonaly konsensus 4,13 mld. EUR. Segmentový zisk dosáhl 797 mil. EUR při marži 19,1 %, zatímco analytici očekávali 807 mil. EUR a marži 19,5 %. Pro čtvrté čtvrtletí společnost očekává tržby kolem 4,7 mld. EUR, nad konsensem 4,62 mld. EUR, avšak výhled marže ve výši přibližně 23 % zaostal za očekávanými 23,7 %. Infineon současně snížil celoroční výhled volného peněžního toku z přibližně 1,25 mld. EUR na 900 mil. EUR. Pozitivně analytici hodnotí víceleté dohody o rezervaci výrobních kapacit s klienty z oblasti umělé inteligence a nárůst objemu nezpracovaných zakázek (Backlog) o dalších 5 mld. EUR. Akcie Infineon -5,4 %.
Fresenius Očištěný provozní zisk EBIT společnosti Fresenius ve druhém čtvrtletí dosáhl 719 mil. EUR a překonal konsensus 694 mil. EUR. Hlavním tahounem byla divize Kabi, jejíž EBIT ve výši 382 mil. EUR překonal očekávání 368 mil. EUR, zatímco výsledek nemocniční divize Helios byl zhruba v souladu s odhady. Tržby skupiny dosáhly 5,86 mld. EUR a čistý zisk bez mimořádných položek činil 470 mil. EUR. Společnost díky silnému vývoji hospodaření zvýšila celoroční výhled zisku, zatímco výhled organického růstu tržeb ponechala v rozmezí 4 až 7 %. Analytici výsledky hodnotí pozitivně především díky zrychlujícímu růstu klíčových produktů Kabi a odolné ziskovosti Heliosu. Akcie Fresenius +5,1 %.
Siemens Energy Tržby Siemens Energy ve třetím čtvrtletí dosáhly 11,45 mld. EUR a překonaly konsensus 11,19 mld. EUR. Zisk před mimořádnými položkami činil 1,62 mld. EUR oproti očekávaným 1,42 mld. EUR, přičemž nejvýrazněji překonala odhady tržeb divize Siemens Gamesa Renewable Energy. Hodnota nových objednávek vzrostla na 17,93 mld. EUR a rovněž překonala očekávání trhu ve výši 16,72 mld. EUR. Siemens Energy nyní očekává celoroční marži na horním konci dříve stanoveného rozpětí 10 až 12 %, zatímco výhled porovnatelných tržeb ponechala na 14 až 16 %. Podle analytiků silný příliv objednávek a vysoká marže plynové divize zmírňují obavy o dlouhodobou udržitelnost růstu hospodaření. Akcie Siemens Energy +1,5 %.
Deutsche Post Deutsche Post ve druhém čtvrtletí vykázala tržby 22,37 mld. EUR, které výrazně překonaly konsensus 21,09 mld. EUR. Provozní zisk EBIT činil 1,86 mld. EUR, zatímco čistý zisk ve výši 1,01 mld. EUR mírně zaostal za očekáváním 1,06 mld. EUR. Pozornost investorů se soustředila především na volný peněžní tok ve výši 462 mil. EUR, který analytici hodnotili jako slabší. Společnost ponechala celoroční výhled EBIT nad úrovní 6,5 mld. EUR, přičemž konsensus analytiků činil 6,62 mld. EUR. Deutsche Post zároveň navýšila a prodloužila program zpětného odkupu akcií, jeho nastavení však podle některých analytiků vyvolává otázky ohledně budoucího tempa odkupů. Akcie Deutsche Post -2,8 %.
Beiersdorf Beiersdorf vykázal za první pololetí tržby 4,95 mld. EUR, které byly téměř v souladu s konsensem 4,96 mld. EUR. Organické tržby však poklesly o 3,5 %, zatímco analytici očekávali pokles o 3,1 %. Spotřebitelská divize zaznamenala tržby 4,11 mld. EUR a organický pokles o 4 %, což bylo slabší než očekávání trhu. Lépe se vyvíjela divize Tesa, jejíž tržby ve výši 839 mil. EUR překonaly konsensus a organicky klesly pouze o 0,9 %. Očištěný EBIT dosáhl 768 mil. EUR a provozní marže činila 15,5 %, obojí zhruba v souladu s odhady. Výsledky celkově odpovídaly očekávání, organický vývoj spotřebitelské divize však za konsenzem mírně zaostal. Akcie Beiersdorf +2,3 %.
Vonovia Vonovia v prvním pololetí zvýšila očištěný zisk EBITDA meziročně o 2,4 % na 1,46 mld. EUR. Očištěný zisk před zdaněním naopak poklesl o 2,6 % na 962 mil. EUR. Míra neobsazenosti nemovitostí vzrostla z loňských 2,1 % na 2,3 %. Čistá hodnota hmotných aktiv podle metodiky EPRA dosáhla 46,22 EUR na akcii a meziročně zůstala téměř beze změny. Společnost potvrdila celoroční výhled očištěného zisku EBITDA v rozmezí 2,95 až 3,05 mld. EUR a očištěného zisku před zdaněním mezi 1,9 a 2 mld. EUR. Akcie Vonovia -1,3 %.
Index DAX +0,09 % na 26226,2 b. Nejsilnější akcie Změna Nejslabší akcie Změna Fresenius (FRE) +5,1 % Infineon Technologies (IFX) -5,4 % Bayer (BAYN) +4,1 % Deutsche Post AG (DHL) -2,8 % Beiersdorf AG (BEI) +2,3 % Continental (CON) -1,9 % Siemens Energy (ENR) +1,5 % Zalando (ZAL) -1,8 % E.ON (EOAN) +1,5 % Vonovia (VNA) -1,3 %
Zdroj: Bloomberg
Německý index DAX zakončuje obchodování v zelených číslech. Dařilo se především sektoru polovodičů, který vzrostl o 5,5 %. Z jednotlivých akcií nejvíce posílily akcie Infineon Technologies (+5,5 %), Siemens Energy (+3,6 %) a Fresenius Medical Care (+2,4 %), když Fitch potvrdil poslední zmíněné společnosti rating na „BBB“ se stabilním výhledem. Naopak ztrácely akcie Munich Re (-2,8 %), Hannover Rueck (-2,6 %) a Scout24 (-2,4 %).
Evropský index STOXX600 zakončil den také v zeleném. Největší růst zaznamenaly sektory IT (+3,5 %), energií (+1,3 %) a průmyslu (+1,0 %). Naopak v červeném zakončily úterý komunikační služby (-1,16 %), nezbytná spotřeba (-1,09 %) a reality (-0,80 %).
Index DAX +0,66 % na 25011,35 b. Nejsilnější akcie Změna Nejslabší akcie Změna Infineon Technologies (IFX) +5,5 % Munich Re (MUV2) -2,8 % Siemens Energy (ENR) +3,6 % Hannover Rueck SE (HNR1) -2,6 % Fresenius Medical Care (FME) +2,4 % Scout24 SE (G24) -2,4 % Fresenius (FRE) +2,3 % Siemens Healthineers (SHL) -2,4 % Commerzbank AG (CBK) +2,3 % Deutsche Telekom (DTE) -1,5 % Zdroj: Bloomberg
Německé akcie, měřené indexem DAX, dnes přidaly 0,06 % na 24 846,69 b.
Dařilo se akciím energetického giganta RWE (+3,6 %), energeticko-technologické společnosti Siemens Energy (+3,4 %) a zdravotnické firmy Fresenius (+3,0 %). Naopak oslabovaly akcie agrochemické a farmaceutické společnosti Bayer (-2,4 %), chemické firmy Brenntag (-2,4 %) a výrobce leteckých motorů MTU Aero Engines (-2,2 %).
Celoevropský index STOXX Europe 600 mírně ztrácí, přičemž odepisují všechny sektory až na energie (+0,47 %). Nejvíce klesají sektory zdravotní péče (-0,88 %), základních materiálů (-0,63 %) a komunikačních služeb (-0,56 %).
Index DAX +0,06 % na 24 846,69 b. Nejsilnější akcie Změna Nejslabší akcie Změna RWE (RWE) +3,6 % Brenntag (BNR) -2,4 % Siemens Energy (ENR) +3,4 % Bayer (BAYN) -2,4 % Fresenius (FRE) +3,0 % MTU Aero Engines (MTX) -2,2 % Zalando (ZAL) +1,6 % HeidelbergCement (HEI) -2,2 % Siemens Healthineers (SHL) +0,7 % GEA Group AG (G1A) -1,4 % Zdroj: Bloomberg
Pondělní obchodování zakončil index DAX v kladném teritoriu. Nejvíce posílily akcie společností Brenntag (+3,6 %), Deutsche Boerse (+3,0 %) a Siemens Healthineers (+2,80 %). Opačným směrem zamířily akcie Infineon Technologies (-2,9 %), MTU Aero (-2,4 %) a Fresenius (-2,1 %). Evropský index STOXX600 uzavřel seanci na zelené nule. Z jednotlivých sektorů se dařilo energiím (+2,96 %), komunikačním službám (+2,0 %) a utilitám (+1,0 %). Největší pokles zaznamenaly sektory technologií (-1,1 %), průmyslu (-0,41 %) a zdravotní péče (-0,38 %).
Index DAX +0,19 % na 25114,25 b. Nejsilnější akcie Změna Nejslabší akcie Změna Brenntag (BNR) +3,6 % Infineon Technologies (IFX) -2,9 % Deutsche Boerse (DB1) +3,0 % MTU Aero (MTX) -2,4 % Siemens Healthinees (SHL) +2,8 % Fresenius (FRE) -2,1 % BASF (BAS) +2,7 % Vonovia (VNA) -1,5 % Fresenius Medical Care (BNR) +2,4 % Rheinmentall (RHM) -1,3 % Zdroj: Bloomberg
Index DAX uzavřel pondělí seanci s mírným ziskem +0,15 % na 25817,89 bodech.
Nejlepší výkonnost si v pondělí seanci připsaly akcie zbrojaře Rheinmetal (RHM), který se postupně vymaňuje ze silných ztrát v 1. pololetí. Nejhůře si naopak stály akcie Bayeru (BAYN), patrně pod vlivem vybírání zisků po výrazné rally z předchozích dní, kterou podpořilo příznivé rozhodnutí amerického Nejvyššího soudu v kauze Roundup i spekulace o strukturálních změnách kolem glyfosátového byznysu. Pokles přišel navzdory zvýšení cílové ceny ze strany Goldman Sachs na 62,5 z předchozích 55 eur. S rozpaky byla přijata též zpráva Continentalu (CON) o prodeji divize ContiTech investičnímu fondu Lone Star Funds, a to za 4 mld. eur. Kupní cena může být navýšena o dalších 250 mil. eur podle budoucích výsledků společnosti. Continental plánuje přibližně 2,5 mld. eur vyplatit zpět akcionářům zpětným odkupem akcií, anebo mimořádnou dividendou. Společnost se tak po dokončení prodeje divize ContiTech stane čistě výrobcem pneumatik.
Nejsilnější akcie DAX Změna Nejslabší akcie DAX Změna RHEINMETAL (RHM) +3,4 % BAYER N (BAYN) -4,1 % FRESENIUS (FRE) +1,8 % CONTINENTAL (CON) -2,2 % DT BOERSE (DB1) +1,8 % MERCK KG (MRK) -2,0 % AIRBUS (AIR) +1,6 % SYMRISE (SY1) -1,8 % DEUTSCHE BANK (DBK) +1,5 % QIAG (QIA) -1,6 % Zdroj: Reuters
David Lamač
Fio banka, a.s.
Prohlášení
Související odkazy Frankfurtská burza zakončila týden v zelených hodnotách Frankfurt uzavírá v plusu Frankfurtská burza v úvodu obchodování posiluje Německé akcie uprostřed týdne mírně posílily Frankfurtská burza otevírá druhé pololetí nepatrným růstem
